屬于中國的新能源汽車時代，真的來了？
文 | 金融街老李
天高任鳥飛，海闊憑魚躍，是中國新能源汽車的真實(shí)寫照。
昨天，乘聯(lián)會發(fā)布了5月汽車銷售數(shù)據(jù)，得益于新能源汽車銷量的良好表現(xiàn)，A股汽車板塊全面飆升，這一天，不管是產(chǎn)業(yè)還是資本，大家仿佛有一個共同的感覺：屬于中國的新能源汽車時代真的來了。
5月份新能源汽車的表現(xiàn)可以用破紀(jì)錄來形容，幾乎所有人都相信，這只是一個開始，未來還會有新的紀(jì)錄被打破。從宏觀看，5月份新能源乘用車零售量高達(dá)18.5萬輛，滲透率高達(dá)11.4%，無論銷量和滲透率都創(chuàng)造了5月份的歷史新高。從微觀看，傳統(tǒng)汽車企業(yè)（上通五、比亞迪、廣汽埃安銷量均破萬）的新能源汽車銷量全面超越新勢力（新勢力三強(qiáng)銷量均未破萬）；中國品牌時隔多年再次登上了月銷量冠亞軍寶座（上通五和比亞迪國內(nèi)零售量超越特斯拉）。
今天從家國情懷出發(fā)，我們談一談應(yīng)該如何看待新能源汽車，發(fā)展新能源汽車對國家和個人的意義在哪里？在這個黃金時代，普通人如何分一杯羹？
誰是政策驅(qū)動到市場驅(qū)動的解碼器？
新能源汽車是在質(zhì)疑聲中發(fā)展的，時至今日，還有很多人質(zhì)疑中國新能源汽車政策（財稅補(bǔ)貼等）的正確性，這是一個“紅旗到底打得多久的疑問”，答案是星星之火，可以燎原。今天的市場已經(jīng)證明：中國的新能源汽車已經(jīng)從十年的政策驅(qū)動逐步走向了市場驅(qū)動。
今年前五個月，新能源汽車批發(fā)量高達(dá)86萬輛，同比增長2.5倍，后半年市場依舊可期，乘聯(lián)會今年的新能源汽車銷量預(yù)測已經(jīng)從年初的200萬輛調(diào)整到4月份的220萬輛，5月份再次加碼到240萬輛，相比去年足足增加了一倍。相比越來越高的銷量，更可喜的是市場結(jié)構(gòu)，總的來說，今年的新能源汽車市場有三個明顯的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)：
A. 新能源汽車的月銷量從政策驅(qū)動走勢（月銷量隨著政策變化）變成了與燃油車一樣的季節(jié)波動性走勢（月銷量隨需求變化），這表明行業(yè)從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)變成了市場驅(qū)動。
B. 自主品牌尤其是傳統(tǒng)車企業(yè)新能源銷量走強(qiáng)，5月份上汽通用五菱實(shí)現(xiàn)銷量33175輛、比亞迪31908輛、廣汽埃安10395輛，這體現(xiàn)了新能源汽車在經(jīng)濟(jì)型的主力市場銷量崛起，展現(xiàn)出新能源市場持續(xù)增長的內(nèi)生動力。
C. 特斯拉中國和中國品牌車企的新能源汽車出口強(qiáng)勢增長，這表明中國新能源汽車的影響力已經(jīng)逐步從國內(nèi)轉(zhuǎn)移到國外，國內(nèi)供應(yīng)鏈的優(yōu)勢在逐漸增強(qiáng)。
中國新能源汽車的發(fā)展速度是很多人沒有想到的，這成績源于中國千千萬萬新能源汽車人，也源于千千萬萬支持新能源汽車發(fā)展的用戶。
新能源汽車的紀(jì)錄片《百年機(jī)遇》開頭是這么寫的：過去一百年發(fā)達(dá)國家在汽車工業(yè)處于絕對領(lǐng)先地位，今天新能源汽車的到來，中國將第一次在起跑線上，去競爭代表現(xiàn)代文明桂冠的汽車工業(yè)。在資本市場研究員看來，新能源汽車對國家的意義有兩個：
一是用中國的方式，締造了一條產(chǎn)業(yè)發(fā)展新路，創(chuàng)造了一套新規(guī)則和方法論；
二是用中國的方式，把產(chǎn)業(yè)、資本和用戶牢牢捆綁在一起，以產(chǎn)業(yè)變革促金融發(fā)展。
世界上各個國家的戰(zhàn)略傳導(dǎo)機(jī)制都是類似的：國家戰(zhàn)略—政策推動—行業(yè)方向—產(chǎn)品—市場（用戶）。有的國家傳導(dǎo)機(jī)制好，比如中國，有的國家傳導(dǎo)機(jī)制不好，比如歐美，在西方，頂層戰(zhàn)略很難影響用戶，疫情管控可見一斑，大家認(rèn)為政府不應(yīng)該過多干預(yù)市場，所以頂層設(shè)計很難傳遞到基層，產(chǎn)業(yè)便缺少了調(diào)控大手，只能跟著市場走。
中國在發(fā)展新能源汽車的十年里，找到了一套平衡國家戰(zhàn)略和市場需求的方法論。
老李經(jīng)常給朋友比喻，新能源汽車從政策驅(qū)動到市場驅(qū)動有點(diǎn)類似改革開放，汽車行業(yè)從燃油到NEV的發(fā)展過程本質(zhì)是變革創(chuàng)建新規(guī)則，沒人愿意改革怎么辦？那就讓一部分人先富起來，只要方向?qū)α?，其他人就會主動跟上來；沒有企業(yè)主動發(fā)展新能源汽車怎么辦？讓一部分企業(yè)先做，讓一批產(chǎn)品進(jìn)入市場，當(dāng)產(chǎn)品完成了市場的檢驗(yàn)，企業(yè)就會主動擁抱變革，戰(zhàn)略目的也就達(dá)到了。
這是中國特色戰(zhàn)略引導(dǎo)市場，市場反哺產(chǎn)業(yè)的方法論。
讓供應(yīng)鏈在中國生根發(fā)芽
從大政方針來看，中國發(fā)展新能源汽車的最終目的不是為了市場容量，而是建立完善的產(chǎn)業(yè)體系，進(jìn)而影響金融市場，市場培育是第一步，供應(yīng)鏈建設(shè)是第二步。
從2009年到2017年，國家在新能源汽車市場投入了重金，但坦率地講，盡管行業(yè)有一些成就，但無論從市場規(guī)模還是從供應(yīng)鏈建設(shè)上，都沒有收到預(yù)期內(nèi)的效果，直到2018年特斯拉國產(chǎn)，中國市場需求才真正被培育起來，今天，資本市場都認(rèn)為，特斯拉國產(chǎn)化是中國新能源汽車行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
老李三年前也疑惑，為什么要把特斯拉引進(jìn)來？國內(nèi)這些企業(yè)怎么活？現(xiàn)在看來，頂層設(shè)計還是更高明：先把特斯拉引進(jìn)來，以特斯拉的產(chǎn)品和品牌幫助中國建立電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈，培育種子用戶，市場和供應(yīng)鏈都完善了，有競爭力的自主品牌在培育土壤下自然起勢，引進(jìn)特斯拉的目的也就達(dá)到了。
在這里，麥格納亞洲區(qū)執(zhí)行副總裁Frank對中國電動車市場有個形象的比喻：
特斯拉就像是那條鯰魚，國產(chǎn)后的特斯拉先把森林里的小動物（產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)）養(yǎng)大了，小熊（新勢力）也跟著長大了，原來的大熊們（傳統(tǒng)車企）感受到了危機(jī)，奮起直追，獅子們（華為和BAT）看到大熊成長也開始發(fā)力，這片森林的動物們都成長為了巨頭，森林外的巨頭們（外資車企）卻再也不能在這片森林里翻江倒海了。
大家都知道特斯拉在A股創(chuàng)造“特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈”概念股，很多讀者也通過概念股賺了不少錢，但很少有人關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的意義是什么？
對資本來說，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且活w搖錢樹，抓住風(fēng)口，賺錢效應(yīng)自然就來了。
對企業(yè)來說，搭建一個高效經(jīng)濟(jì)、以客戶價值驅(qū)動的供應(yīng)鏈至關(guān)重要，供應(yīng)鏈要有合有分，合是為了能夠有效整合資源，實(shí)現(xiàn)端到端可視化，分是為了兼顧效率和風(fēng)險。
國家關(guān)注供應(yīng)鏈不全是為了經(jīng)濟(jì)效益，更是為了戰(zhàn)略安全。疫情之后，頂層設(shè)計中提出了以內(nèi)循環(huán)為主，國內(nèi)國際雙循環(huán)的戰(zhàn)略構(gòu)想，所謂內(nèi)循環(huán)便是供應(yīng)鏈管控。
過去的中國經(jīng)濟(jì)是“中間強(qiáng)，兩頭弱”，中國從國外采購原材料，本地化制造，負(fù)責(zé)中間環(huán)節(jié)，而兩頭供應(yīng)端和需求端均在海外。這些年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸解決了需求端問題，內(nèi)需日益增大，要解決供應(yīng)端問題，必須有一個強(qiáng)力的抓手，以市場帶上游發(fā)展，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，新能源汽車是能源、先進(jìn)制造、通信、半導(dǎo)體融合的最佳載體，自然就被放到了核心位置。
整車的騰飛是發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)，短短的5年內(nèi)，國內(nèi)在新能源汽車供應(yīng)鏈上取得了飛速發(fā)展：
以比亞迪和CATL為代表的動力電池企業(yè)開始步入國際舞臺，盡管和松下、三星SDI、LG化學(xué)還有差距，但也能躋身全球前列，以精進(jìn)為代表的中國電機(jī)企業(yè)也打出了一片天地，雖然在核心零部件和關(guān)鍵材料領(lǐng)域還有很長的路，但汽車產(chǎn)業(yè)鏈終于實(shí)現(xiàn)了上游的突破，三電企業(yè)用了10年追趕上了內(nèi)燃機(jī)發(fā)展的30年，以斯達(dá)半導(dǎo)、中國中車為代表的中國功率半導(dǎo)體逐漸嶄露頭角。
產(chǎn)業(yè)競爭背后的金融競賽
中國要保持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，占據(jù)高科技產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)地位，必須掌握未來高科技產(chǎn)業(yè)技術(shù)的全球領(lǐng)先地位，掌握自主知識產(chǎn)權(quán)，不被外國卡住脖子。無論是全球化還是逆全球化，一場改變世界經(jīng)濟(jì)和金融秩序的供應(yīng)鏈戰(zhàn)爭正在打響，一個“百年未有之大變局”正在來臨。
拜登上臺后的新政便是從新能源汽車開始的，在其規(guī)劃中，也試圖通過新能源車的加速發(fā)展，推動美國的產(chǎn)業(yè)革新，并創(chuàng)造100萬個汽車產(chǎn)業(yè)工作崗位，并試圖通過未來4到10年的努力，奪回美國汽車產(chǎn)業(yè)的全球競爭優(yōu)勢地位，提振美國的就業(yè)，增強(qiáng)美國的產(chǎn)業(yè)能力。
奮起直追的美國比中國更加激進(jìn)，到2026年讓美國的電動汽車市場份額達(dá)到25%；電動汽車年銷量達(dá)到400萬輛；2035年實(shí)現(xiàn)無碳發(fā)電，2050年實(shí)現(xiàn)100%的清潔能源經(jīng)濟(jì)。
產(chǎn)業(yè)競爭的本質(zhì)是金融的競爭。
數(shù)十年來，美國的華爾街金融、科技巨頭和跨國公司將大量的落后產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到一些新興市場。新興市場對外資征稅少，勞動力和土地廉價，通用、蘋果等巨頭都依靠新興市場賺得盆滿缽滿。
發(fā)達(dá)國家攫取利潤的同時，也在新興市場圍繞產(chǎn)業(yè)體系和金融體系創(chuàng)造了一套管理法則，即依靠先進(jìn)技術(shù)和供應(yīng)鏈掌控上游，以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，在資本加持下，不斷建立行業(yè)的價格秩序，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和金融市場的控制，源源不斷享受發(fā)展紅利。
外資的法則運(yùn)用也非常簡單：在產(chǎn)業(yè)端，海外企業(yè)牢牢控制著上游，通過產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢在資本市場謀取利益，海外資本通過控制上游大宗商品漲價，把整個制造業(yè)利潤從上游抽走，既獲取了產(chǎn)業(yè)端利潤，也拿到了資本端利潤。
疫情之后，產(chǎn)業(yè)和金融控制非常明顯，美國金融資本炒高大宗商品和工業(yè)原材料，金融機(jī)構(gòu)發(fā)布各種報告，證明原材料和關(guān)鍵元器件的需求，把上游的原材料供應(yīng)鏈描繪成高成長性前景，導(dǎo)致原材料價格快速飆升，中游制造環(huán)節(jié)的利潤被大幅度抽取，推動利潤回流華爾街，這不是什么陰謀論，這只是一個金融過招的手段。
過去的十幾年，中國要從發(fā)達(dá)國家進(jìn)口高新技術(shù)產(chǎn)品、大宗農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)原料，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展很大程度上減緩了我國工業(yè)和科技領(lǐng)域?qū)ν獠抗?yīng)鏈的依賴，可謂一箭雙雕，既解決了產(chǎn)業(yè)端問題，也解決了金融端問題。
盡管我國在電動化領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了自主可控，但在智能化領(lǐng)域，依然存在較多問題，車規(guī)級芯片和集成制造則是中國企業(yè)的短板，汽車芯片領(lǐng)域的對外依賴程度超過80%，這嚴(yán)重制約了中國在新能源汽車領(lǐng)域的地位。
資本市場也敏銳的把握了“風(fēng)向”，在電動化產(chǎn)業(yè)鏈之后，中國將很快出現(xiàn)智能化產(chǎn)業(yè)鏈。
這也是短期內(nèi)第三代半導(dǎo)體，尤其是碳化硅產(chǎn)業(yè)被全面關(guān)注的原因，這是未來國內(nèi)重點(diǎn)投資的方向，電動化斷絕了供應(yīng)鏈被約束的風(fēng)向，如果智能化也得到解決，制造業(yè)利潤將留在中國。
除了新能源汽車，各行各業(yè)的供應(yīng)鏈重要環(huán)節(jié)、龍頭企業(yè)，都會受到國家政策層面的保駕護(hù)航，可以預(yù)見，供應(yīng)鏈領(lǐng)域的政策傾斜和支持會增多。對普通人來說，這是未來的投資方向性指引，要緊跟政策“風(fēng)向標(biāo)”，與時俱進(jìn)。
產(chǎn)業(yè)競爭最大的威脅不在國內(nèi)，而在國外。很多企業(yè)家發(fā)現(xiàn)，真正決定自己企業(yè)命運(yùn)的不是自己的主觀意志，而是國家之間的產(chǎn)業(yè)對決，核心產(chǎn)業(yè)鏈的博弈以及資本之間的交鋒。
新能源汽車產(chǎn)業(yè)率先發(fā)起了對外沖鋒，這只是一個開始。
來源：autocarweekly
