新能源汽車國內市場即將見頂，出海策略是否能使行業(yè)保持“年輕態(tài)”？
今年國內新能源汽車滲透率突破了關鍵臨界值，數(shù)據(jù)顯示，9月新能源汽車零售滲透率首次突破30%大關達到31.8%。然而，這條行業(yè)利好并未使板塊再創(chuàng)新高，新能源汽車ETF反而在九月至今回撤近10%。這足可以見市場已經開始擔憂明年新能源汽車行業(yè)的景氣度了。
誠然，新能源汽車在國內的市場競爭格局已經趨于穩(wěn)定，增速也會逐漸下降。但是，國內智慧的企業(yè)家早已找到了新的藍海市場——新能源汽車出海。海外的新市場往往伴隨著許多不確定性，此次新能源汽車廠商的戰(zhàn)略是否能顛覆市場的預期？本文將詳細解析。
新能源汽車海外市場廣大，中國廠商大有可為
單從市場規(guī)模的角度出發(fā)，除了中國以外，其他地區(qū)的新能源汽車滲透率還遠未進入快速成長期。
根據(jù)Marklines數(shù)據(jù)表明，全球汽車銷量整體保持相對穩(wěn)定，新能源汽車滲透率持續(xù)提升至15%左右。2020年以來，全球月度汽車銷量基本穩(wěn)定在650~700萬輛左右，年銷量接近8000萬輛；新能源汽車滲透率2020年起迅速增加，由2020年初的2.4%至2020年底/2021年底/2022年8月分別提升至6.4%/11.9%/14.6%，純電EV車型貢獻主要力量，PHEV插混車型保持緩慢增長。
而我國近年來的汽車出口數(shù)據(jù)進一步證明了，中國的新能源汽車已經率先突圍國際市場。近十年來，中國汽車出口一直在100萬輛左右徘徊，而在新能源汽車的“猛攻”下，2021年首次突破200萬輛，實現(xiàn)了從105.9萬輛到213.8萬輛的飛躍，2022年前10月汽車出口量更是超過去年全年出口量。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年10月，汽車出口創(chuàng)歷史新高，達到33.7萬輛，同比增長46%，新能源汽車出口量為10.9萬輛，占出口總量的32.3%；2022年前10月，汽車出口量為245.6萬輛，同比增長54.1%，其中新能源汽車出口量達到49.9萬輛，市場份額為20.3%。
這迅速擴大的銷量代表著，我國新能源汽車已然不是僅僅是燃油車的替換品，而是以極致智能汽車體驗帶來的新消費需求，畢竟“卷”智能配置，沒有誰能贏過中國廠商。
歷經幾年的發(fā)展，我國新能源汽車行業(yè)對于配置升級帶來的體驗改善重視度同步提升，如何在現(xiàn)有配置下給客戶營造更佳的用戶體驗成為核心。大屏中控、座椅、聲學、以及L2等級自動駕駛能功能有望在未來一段時間內保持高速滲透，配套產業(yè)鏈的中國公司正迎來發(fā)展良機。
售價超過特斯拉！自主品牌出海強者恒強
今年比亞迪新能源汽車出海歐洲，是我國汽車行業(yè)極具里程碑意義的事情。2022年9月底比亞迪舉行歐洲出海戰(zhàn)略發(fā)布會，同步發(fā)售三款車型：BYD HAN、BYD TANG以及BYD ATTO3，前兩款車型分別定位中高端轎車/SUV品類，售價7.2萬歐元，相比特斯拉Model 3/Y價格帶更高；第三款車型定位入門級SUV市場，售價3.8萬歐元。
歐洲市場消費者對于純電產品續(xù)航的要求與國內基本相似，但產品提供動力加速性能略差，智能化明顯低于國內同樣價格區(qū)間競品車型。比亞迪登陸歐洲的新品恰好實現(xiàn)了性能與智能的平衡?？梢园l(fā)現(xiàn)，此次車企出海并未延續(xù)以往我國性價比的特色，而是用超強的產品力來與國際品牌硬碰硬。
來源：證券之星
一些中國車企已經意識到，需要更多地關注發(fā)達市場，挑最難啃的骨頭啃下。因為發(fā)達市場不僅僅是帶來銷售數(shù)量，還有助于整個業(yè)務體系和專業(yè)性的提升。
歐盟有著全球最嚴苛的汽車認證標準，國內的碰撞測試C-NCAP、早前的測試工況NEDC等標準都是源于歐洲或者在歐洲標準上進行修改，要滿足歐洲的相關標準，需要車企自身有著較硬的技術實力。
如果國內用戶知道這家車企能夠在歐洲獲得市場份額，用戶對于這個車企的信任感會更強，這也是很多國內車企在多次失敗以后仍然努力進軍歐洲市場的原因之一。
不只是比亞迪，吉利、長城汽車等的子品牌也在海外市場上大顯身手。
早于2020年吉利領克01 PHEV車型已經正式登陸歐洲市場，并于荷蘭、德國等地開設品牌專屬運營銷售中心，開拓比利時、法國等國家，以訂閱制模式銷售，月訂閱費用550歐元，擴大品牌當?shù)厥袌鲋取?
2022年長城魏牌摩卡PHEV(Coffee 01)與歐拉好貓正式歐洲上市，摩卡PHEV售價約合人民幣39萬-42萬元，與歐洲在售豪華車型相當，同時，拿鐵PHEV(Coffee 02)、歐拉好貓GT、閃電貓聯(lián)袂亮相。
然而，電動車出海之路漫漫其修遠兮，中國汽車廠商必須綜合考慮政治環(huán)境、競爭格局、進入門檻、產品需求等因素，并將這些因素內化成全球經營能力，最終以相對標準化的服務與全球用戶對接，才能在未來的大航海時代取得決定性勝利。
剛剛過去的十月份，在德國柏林舉行的歐洲發(fā)布會上，蔚來正式宣布進軍德國，荷蘭，丹麥和瑞典，這是繼挪威之后，蔚來出海棋局的第二步。與以往不同的是，此次蔚來汽車將采用“以租代售”模式進行預訂。與此同時，小鵬汽車也交出了近兩年來的成績——小鵬汽車在挪威僅售出1006輛。
另一家汽車新勢力理想，似乎仍停留在“紙上談兵”的出海策略上。公司的創(chuàng)始人兼總裁沈亞楠，口口聲聲說要成為全球汽車制造商，但卻遲遲不能進入海外市場。由于歐洲國家陸續(xù)取消了混合燃料汽車的補貼，這一理想頗有“扼殺于搖籃”的感覺。
東吳證券認為市場悲觀情緒已充分反應對2023年汽車國內總量/新能源需求的擔心以及整車格局競爭加劇。2023年汽車內外需綜合結果或好于目前預期(預測2023年國內交強險底線或2000萬輛/新能源交強險超800萬輛/汽車出口超350萬輛)。11-12月板塊有望見底反彈(2023年汽車相關補貼政策部分延續(xù)概率較大)。
東吳證券認為仍需精挑細選強α個股。整車板塊：【比亞迪】建議持續(xù)關注，重點看好后續(xù)有望脫穎而出【理想/吉利/華為(江淮/賽力斯)】，其次【長城/廣汽(埃安)/長安】等。基于【低滲透率*國產替代空間大*綁定優(yōu)質新能源客戶】標準自下而上篩選的優(yōu)質零部件個股：【拓普集團】，輕量化【旭升股份+愛柯迪+文燦股份】，線控制動【伯特利】，域控制器【華陽集團+德賽西威+經緯恒潤】，大內飾【繼峰股份+岱美股份+新泉股份】，熱管理【銀輪股份】。
